文｜新浪科技 张军

编辑｜韩大鹏

专注于：

1、创米数据链作为小米生态链中的企业，有同样的喜怒哀乐。 创米数码依托小米，打造了智能相机这一爆款产品，支撑了80%以上的营收； 但对小米的过度依赖也导致毛利率较低。 研发投入也不足，还面临专利侵权诉讼。

2、为了改变收入单一的困境，创米数据链推出了智能手表、扫地机器人、智能门等新品类。 其中，智能门成为了颇受争议的产品。 创米数据链打算将其打造成全屋智能入口，但在用户习惯、安装、售后服务等方面还存在较大问题。

又一家小米生态链公司即将上市。 依托热门相机，创米数据链2021年将实现营收15亿。

但薄型产品是一个大问题。 不知道是不是基于带屏智能冰箱。 创米数据链将带屏智能门作为重点新品类，试图将其打造成全屋智能控制中心。 但不少用户反映，创米智能门在安装和售后方面存在巨大问题，产品需求也存疑。

由于过度依赖小米的共享模式，创米的毛利率也较低，不足20%。 冲刺上市的创米仍面临诸多挑战。

80%的收入来自销售相机

报告期内，创米主要产品包括智能相机、智能手表、智能门铃、智能门、智能猫眼等。 但事实上，它很大程度上依赖于智能相机产品。

2019年至2021年，创米数联营业收入分别为8.75亿元、11.24亿元、15.32亿元，其中智能相机占营业收入的比重高达86.96%、89.17%、83.88%。

创米数码的智能摄像头产品包括室内智能摄像头、室外智能摄像头、网络摄像头等，在智能摄像头这个品类上，创米数联确实做得不错。 据艾瑞咨询统计，2020年和2021年中国家用摄像头出货量分别为4040万台和4650万台。 连连智能家居摄像机出货量分别为804万台和1028万台，市场份额达到19.90%和22.11%，呈现稳定增长态势。

然而，仅仅依靠这个热门单品显然是不够的。

2020年，创米数据链推出智能门铃、智能门、智能猫眼、智能手表等产品； 2021年，它甚至进入了扫地机器人的范畴。 一直专注于智能家居安防产品的创米数据链却变得越来越混乱。

这些凌乱的产品线尚未给创米数据联带来类似规模的智能相机营收。 以2021年为例，智能摄像头占比83.88%，智能手表4.33%，智能门2.12%，扫地机器人仅0.68%。

对小米依赖严重，毛利率低

值得注意的是，创米数据链严重依赖小米，这也是小米生态链公司的通病。

2019年至2021年，创米书恋对小米集团的相关销售额分别为7.79亿元、8.51亿元和9.16亿元，分别占公司各期间营业收入的89.09%、75.69%和59.79%。 总体比例较高，但有逐年下降的趋势。

创米书莲也意识到了这个问题，正在努力提升自有品牌的销量。

对于小米生态链公司来说，小米是一个让人又爱又恨的复杂角色。 一方面，小米生态链企业可以凭借小米前期的品牌和渠道优势，快速让某个品类爆款； 但另一方面，当这些小米的生态链公司发展壮大后，他们就不会满足于小米的产品。 低毛利模式下转向寻求建立自有品牌。

招股书中披露，在与小米的分成模式下，公司能否获得利润分享取决于小米集团。 对于共享模式下的小米定制产品，最终通过小米集团的各种渠道对外销售后，小米集团将按照双方约定的比例对所产生的利润进行瓜分。

数据显示，2019年至2021年，创米数据链综合毛利率分别为15.50%、17.98%和19.75%。 一般较低并低于平均水平。

创米书联解释称，公司毛利率低于可比公司，主要是因为公司的产品结构和业务模式与同行业可比公司不同。 公司毛利率低于萤石网络。 主要原因之一是公司小米模式营收占比较高。 与小米的分成模式下，部分利润由小米集团分享，因此毛利率较低。

此外，创米数据链还与小米等小米生态链公司存在竞争关系。 例如，在智能摄像头产品方面，小米集团不仅向创米数据链采购，还向天津华来科技有限公司、上海墨想网络科技有限公司采购； 例如，在智能手表、扫地机器人方面智能门，小米集团品牌也有自己的产品。

智慧门是智商税？

为了摆脱对智能摄像头单一产品的依赖，智慧门是创米数据链重点关注的产品之一。

一是智能门产品单价较高，有望带来更多收入； 二是智能门集成了门锁、门铃、猫眼等多产品功能。 控制系统。

2020年，创米数联推出小白智慧门H1，预售价3999元，每日零售价4999元。 创米数码在门内嵌入了一块10英寸的液晶屏，可以查看门外的情况，也可以控制屋内的设备。

今年，创米数联推出小白智慧门系列，原价12999元起，小米有品众筹价7999元起。 这次，门外嵌入了5英寸触摸屏，门内嵌入了10.1英寸触摸屏。

为什么要在门上加屏风？ 创米数据链的初衷就是想用它作为控制全屋智能的入口。 在智能家居实施的过程中，随着家里的智能设备越来越多，仅通过手机来控制和操作已经变得困难。 因此，有的企业想在冰箱上加装屏幕控制设备，有的企业想用电视作为控制中心。 但事实上，无论是门、冰箱还是电视，它们的控制场景都比较简单，用户不容易养成习惯。

从数据来看，创米数联智能门的销量并不算太好。 2020年销量4800台，销售额1291.41万元； 2021年销量9500台，销售额3253.3万元。 创米数据链仍在提高产品单价，以寻求收入增长。

值得注意的是，与摄像头、猫眼等产品安装方便不同，智能门需要重新安装用户的门，涉及的环节也非常复杂。

新浪科技在电商平台上看到，不少购买了创米小白智能门H1的用户表示，安装服务是由第三方负责，导致问题频发，售后服务差。 有用户表示，“别买这门了，真的很垃圾，服务也很垃圾！” 据他描述，这款智能门主要存在两个问题。 一是门锁出现问题，锁芯自动弹回。 锁芯使用前已更换； 二是门框尺寸不对，安装后有缝隙，难看。 寻找售后服务时，很难打通售后电话，在线客服也统一响应，没有解决问题。

另一位用户也指出了智能门的尺寸问题。 由于它不支持自定义尺寸，因此对于大门较大的社区来说，安装起来非常难看。 如果想要退货，需要支付数千元的赔偿金。 “喜欢智能锁、智能猫眼的可以直接购买，没必要买这个门，售后服务真是垃圾。”

甚至有用户在社交网站上发布了“小白智慧门H1智能门，专攻小白”的帖子，讲述了自己因门锁故障被锁在家里的经历，“万一万一哪位用户的家不幸发生火灾被困，这扇门将会成为杀人的帮凶！” 他在帖子中说道。

技术护城河不足被诉专利侵权？

创米数联还在招股书中披露了知识产权诉讼风险。

招股书显示，该公司尚有15起涉及被告的知识产权案件尚未解决。 案件起因是杭州红岩电气有限公司诉该公司侵犯其发明专利权和实用新型专利权纠纷，涉案金额1900万元。 涉案案件目前仍在审理中。 如果公司今后在上述诉讼中败诉，或者其他当事人在经营过程中就知识产权事项对公司提起其他诉讼，将会对公司的财务状况、经营业绩和声誉产生一定的不利。 影响。

创米数据链的技术实力如何？

数据显示，截至报告期末，公司拥有国内专利108项，其中发明专利13项、实用新型专利47项、外观设计专利48项。 可以看出，创米数据链的专利主要为实用新型专利和外观设计专利，发明专利占比较低。

此外，在研发投入方面，2019年至2021年研发费用分别为3993.7万元、5215.02万元、7880.76万元，占营业收入的比例为4.57%、4.64%、5.14%。

尽管创米数据链研发费用金额和占比逐年上升，但研发费用率低于同行业可比公司平均水平。 以2021年为例，萤石网络的研发费用率为11.57%，美智光电为6.68%，极米科技为6.51%，四通科技为7.55%。 创米数据链的数据量比较低。

结语

对于小米生态链企业来说，欢乐往往伴随着悲伤。

虽然创米数据链依靠小米的“撑腰”已经走到了上市的地步，但从产品营收结构、自主品牌独立性、研发投入、新产品用户满意度等方面来看，还有很长的路要走。 去。

更重要的是，小米单飞之后，如何向资本市场讲述热门单品以外的新故事，是一个巨大的考验。

3月20日消息，国产品牌近期推出了全新户外三防手机TANK，内置大电池，待机时间可达99天。 值得注意的是三防灯，TANK还配备了1200流明的露营灯，可以作为手电筒使用。

（图片来自：官网）

随着露营、篝火晚会等户外活动越来越流行，不少户外品牌也开始推出针对露营爱好者的产品，例如智能露营灯、户外帐篷、便携式电池等。 但说到露营，三防手机可以说是“智能露营”装备的鼻祖。 近日，国内某手机品牌推出了一款三防手机TANK三防灯，其最大亮点就是长达99天的超长续航，内置1200流明露营灯。 当然，它毕竟是一款三防手机，重量达到了惊人的560g，已经超出了“半斤手机”的概念。

（图片来自：官网）

配置部分，TANK选择了联发科处理器，也就是我们熟悉的Helio G99，以及8GB+256GB的存储组合。 虽然性能很一般，但TANK选择了108像素的主摄像头，配合20像素的夜视摄像头和红外补光灯，提供了不错的夜间摄影能力。 遗憾的是联发科处理器本身并不支持5G网络，这可能会导致TANK的网络性能较差。 同时，卫星通讯不配备，户外自救能力缺乏。

（图片来自：官网）

事实上，它是一家非常有趣的手机制造商。 在今年举办的MWC 2023展会上，展出了一款名为“Luna”的智能手机，它采用了紫色灯带和独特的后壳设计，在收到通知、来电甚至充电时都可以闪烁。 或许这家公司在供应链上并没有太多的话语权。 Luna还搭载了联发科的Helio G99处理器，性能非常弱。

（图片来自：官网）

不仅“赛博朋克风格”好玩，主打机型是一款名为 Jelly 的 3 英寸超小型智能手机。 值得一提的是，Jelly 2虽然只有银行卡大小的机身，但却配备了指纹识别、NFC和USB-C端口。 此外，还有双屏手机、迷你手机、户外手机等各种“非主流”机型，创意还是很不错的。

不得不说，TANK确实是一款不错的户外手机，但3280元的超高售价可能会让很多露营爱好者望而却步。 如果你不太关注露营灯，其实性价比更高的三防手机还是有很多选择的。

（封面图片来自：官网）