1 22年中期战略：科技博弈增量与新信息库
1.1 新基建：在科技博弈中寻找护城河、技术与客户增长
通信行业“十四齐”：新基建、新应用、低能耗是主赛道
2022年，5G基站建设仍处于高峰期。 数据中心在拐点处开始增长。 2023年将大规模建设边缘计算和数据中心。 工业互联网标识体系基本形成。 2023-2025 车联网、大规模计算、工业互联网大规模发展。
中美科技关系难重回昔日，外围侧翼协同价值高
所有卡都在光刻机里：操作系统、服务器人工智能芯片、应用场景、5G、Li，一应俱全。 5G建设不受影响：99%的通信设备5G基站、光设备、IP等都可以使用28nm。 目前7nm库存充足。 中国的700M复耕不是AAU也不是RRU，也不是mass mimo。 采用5G空口技术，不使用高端芯片。 合作企业有价值：FPGA（紫光国微）、服务器（紫光集团）、物联网场景（华测、移远）等。
东起西落：FPGA与头部设备厂商合作，国产化两年三代进步显着
全球有超过60家公司试图抢占FPGA的制高点，包括英特尔、IBM、TI、摩托罗拉、飞利浦、东芝、三星等半导体巨头，但最终只有四家美国公司：（） ，（Altra，被英特尔收购），（），（）。 2019年底占据87%的市场份额（%，Intel-%，%），专利壁垒60+%。 美国的禁令使国内替代不可避免。 FPGA占华为采购量的95%以上，国产替代在所难免。 公司拥有硬件+软件系统+EDA工具和自己的技术架构，与设备厂商的技术协作带来了产品门数的大幅提升和订单量的激增。
智能基础设施：光模块量增价稳，800G与元界同步发力
预计2022年将是高速光学膜块快速增长的一年，200G突破6亿美元，400G突破10亿美元，同比增长较高。 整体数量超过200万件，单价保持稳定。 降价幅度低于2021年，Meta已经开始需求800G光模块订单，22年会增加。
智能基础设施：半封闭物联网+车联网
交通部正在全国开展车路协同试点。 双向车道投资50万-100万/公里（RSU 7万-8万，雷达30万，边缘计算控制器300-6万）。 应用场景不明确，难以驱动。 自行车智能化是一个可行的方向。 （半）封闭道路是最有可能率先发生疫情的场景：港口、码头、物流园区、景区、体育场馆等。2019年9省市13条道路试点，交通部将于2021年底进行总结审查。
智能基础设施：半封闭场景下的设备和平台高度成熟
在B级方案中，一般是摄像头+毫米波雷达，或者摄像头+毫米波雷达+激光雷达，可选配激光雷达。 设备成本，交通信号灯：40k-80k/套，摄像头：6k-9k/套； 毫米波雷达：10k-15k/套，激光雷达：50k-60k/套； 通讯设备：/套； 边缘计算设备：B类200k-900k/台（含算法，价格按摄像头和雷达相互连接的数量计算）。
智慧基建：车联网进入5G+V2X阶段，玻璃镜片需求释放
5G打开车联网新空间，车联网产业进入“快车道”：基于5G网络低时延、高速率的特点，极大推动车联网发展行业。 车联网市场规模持续扩大，正面临全行业爆发性增长的机遇。 车载镜片需求不断释放，成为光学玻璃镜片市场的主要增长点：光学镜片广泛应用于下游应用，如车载镜片、VR/AR设备镜片、安防镜片、手机相机模组镜头等，下游产业发展前景看好，市场需求不断释放。
智能流量：资本驱动和切片网络需求，IDC/云加速
互联网巨头投资带动IDC发展：国内外大型互联网企业资本支出持续增长。 未来三年阿里将在云计算上投入2000亿元，腾讯未来五年将投入5000亿元。 2021年前三季度，北美四大云厂商资本支出合计326亿美元，同比增长29.9%。 流量的持续增长增加了对IDC建设的需求：21年底5G网络已实现全国覆盖，目前户均移动流量已超过10G，用户数已超过1.7亿。 正在建设富媒体、ARVR、云游戏平台，逐步实现切片应用。 运营商投资向IDC倾斜将带来增长：中国移动传输投资在Capex中的占比将从24%提升至26.8%，其中IDC/云占16%，约600亿元。 新增约5万个IDC机柜。 中国电信云业务收入将从58亿增至113亿左右，实现双增长。
1.2 新应用：元界中的三个路径，寻找订单头和业务闭环
元宇宙在所难免：云、NFT、区块链技术成熟，支撑元宇宙加速演进
判断非同质化（NFT）和去中心化（区块链）将在未来2年成熟。 华为判断未来云直播、云游戏、云教育、云体育等都可以支持云化。
核心硬件普及难：屏幕、芯片、传感器占比较高
对于分体式VR设备，主机占据了70%的成本。 屏幕的成本占了近50%，是最有价值的部分。 结构件、PCB&&约占30%。 拆分方案中，主机芯片的主控SoC成本占比2%，用户界面芯片、传感器、电源管理芯片价值较大，占比11%。 交互设备（控制器、遥控器、定位基站等）占成本的20-30%。 依次是网络射频芯片、摄像头芯片、传感器等。剩下的就是封装和组装测试成本。 （报告来源：未来智库）
1.3 智能驾驶：单车智能化+道路数字化=车路协同新基建
传统汽车向智能汽车进化，我国正迎来发展良机
在传统燃油车时代，海外车企依靠的是动力总成不断研发迭代形成的产品力/品牌力。 格局稳固，自主车企继续追赶。 随着汽车电动化、智能化的发展，我国汽车产业迎来了汽车弯道的良机，智能化成为车企竞争的核心要素。
自动驾驶L2到L3发展阶段，智能科技引领潮流
市场正处于从L2到L3的发展阶段。 IDC发布《中国自动驾驶乘用车市场数据跟踪报告》，2022年Q1，国内新增L2级自动驾驶在乘用车市场渗透率为23.2%。 其中交通信号机，新能源汽车占比35.0%，汽油车占比19.9%。 造车新势力1-3月交车。 智能科技引领。 理想L9配备128线激光雷达、6个8兆像素摄像头、12个声波传感器、HUD抬头显示器、3K车载屏。
整车价值提升，发动机被智能软硬件替代
在传统燃油车时代，模块化平台的进一步应用导致了生产成本的降低。 发动机等主流核心技术仍被国外控制，我国低端车的价值和价值不断下降。 电动汽车时代，电动汽车三者，感知系统和芯片是电动汽车的核心。 产品技术快速迭代，整车价值不断提升。
终端：智能网联T-BOX
T-Box作为智能网联汽车中重要的基础硬件之一，是车联网商用化的关键。 目前，中国乘用车T-Box市场的OEM厂商包括华为、高新兴、长兴、华乐微等。 2019年，华为发布了新一代T-Box平台。 性能大幅提升，具备车辆防盗、门锁控制、车辆状态查看等功能。 目前，华为已经与东风、广汽、上汽等多家厂商展开合作。 量产车搭载华为T-BOX终端。
结束：车联网进入5G+V2X阶段，玻璃镜片需求释放
5G打开车联网新空间，车联网产业进入“快车道”：基于5G网络低时延、高速率的特点，极大推动车联网产业发展. 整个行业的爆发式增长机会。 车载镜片需求持续释放，成为光学玻璃镜片市场主要增长点：光学镜片广泛应用于下游应用领域，如车载镜片、VR/AR设备镜片、安防镜片、手机镜片等相机模组镜头等，下游行业发展前景向好，市场需求不断释放。
结束：道路数字化为车联网提供基础设施和应用场景
毫米波雷达、智能摄像头、激光雷达等智能感知设备安装在城市道路的路口和两侧，准确检测、感知和采集城市交通的静态和动态信息，提高智能网联汽车的行驶效率和安全性.
Tube：模组出货呈爆发式增长，聚焦PC和车载应用
PC、车载等高价值场景渗透，模组量价齐升。 近年来，物联网模块在消费端和工业端都得到了大规模应用。 随着5G模组应用逐渐成熟，PC、车载等高附加值应用渗透率提升，模组量价齐升。 模块行业壁垒正在形成，行业集中度不断提高。 物联网模组行业早期发展无序，以价格战为主的低端竞争普遍。 行业壁垒正在形成，龙头厂商开始打造核心竞争力，行业集中度逐步提升。
台湾：数字化之路——概览
道路数字化平台以智能汽车和车联网技术为基础，以核心参与者（人、车、路）为网络节点，通过多源信息感知和融合技术交通信号机，通过无所不在的网络通信流量和普适计算能力，提供本地和远程综合服务的复杂网络。实现车非车，车非人，车不全与环境有关——无处不在的连接
报告摘录：
（本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议，相关信息请以报告原文为准。）
选报来源：【未来智库】.未来智库-官网
以人工智能为标志的智能时代正在到来，正在推动各行各业加速发展。 日前，《浙江省促进新一代人工智能发展行动方案》正式发布。 《方案》指出，要加快基于人工智能的公共安全领域示范建设，实现重点公共区域安防装备智能化改造升级。 今天的安防系统已经从数字高清时代进入了智能化时代。 由以前的“看得清楚、看得远”，升级到现在的“见得明、见得透”。 智能化改造后的安防设备将为区域安全提供更长久、更高效的保障。
然而，智能安防系统现在已广泛应用于公共安全领域。 华为智能安防领域副总裁王松涛表示，“智能安防系统的运作是先通过智能摄像头采集视野数据，然后将视频图像数据上传到视频云平台，提供高效的视频分析和大数据。 “数据检索服务。最终，通过全面开花的视频云应用系统业务，基于海量数据信息，挖掘分析，智能研判，实现人员车辆关注报警等服务。”
如果说智能安防摄像头是人的眼睛，那么视频云平台就是人的大脑。 两者的相互配合，使整个智能安防系统具备了三维视频存储和智能分析能力。 据王松涛介绍，华为视频云平台系列产品可实现视频图像接入、存储转发、视频图像分析、特征检索等功能安防系统，最高可进行8.1亿次检索和4.5亿次数据检索。 而应对海量数据的超强搜索能力，也将为城市智能安防系统提供充足的技术支撑。 ，车辆收拾找回要注意，然后快速找到走失人员安防系统，为平安城市建设保驾护航。